Tóm tắt Chương 1: The Conceptual Framework — FR

Conceptual Framework là nền tảng lý thuyết để xây dựng và diễn giải IFRS Accounting Standards; KHÔNG phải là một chuẩn mực và KHÔNG override bất kỳ chuẩn mực nào.
Ba mục đích: hỗ trợ IASB xây dựng chuẩn mực; hỗ trợ người lập báo cáo xây dựng accounting policies khi chưa có chuẩn mực; hỗ trợ mọi bên hiểu và diễn giải chuẩn mực.
Mục tiêu của general purpose financial reporting: cung cấp thông tin hữu ích cho primary users (nhà đầu tư hiện tại và tiềm năng, người cho vay, các chủ nợ khác) để ra quyết định cấp nguồn lực.
Underlying assumption là going concern. Accrual accounting là một yêu cầu riêng (ghi nhận theo kỳ phát sinh), KHÔNG gọi là "giả định nền tảng".
Hai fundamental qualitative characteristics: relevance (có predictive value và/hoặc confirmatory value; gắn với materiality) và faithful representation (complete, neutral có prudence hỗ trợ, free from error; phản ánh bản chất kinh tế hơn hình thức pháp lý).
Bốn enhancing qualitative characteristics: comparability, verifiability, timeliness, understandability. Kèm cost constraint.
Materiality xét trên bản chất (nature) HOẶC độ lớn (magnitude); mang tính đặc thù từng doanh nghiệp.
Năm elements: asset, liability, equity, income, expenses. Asset = nguồn lực kinh tế hiện tại được controlled (không phải owned) từ sự kiện quá khứ. Equity = share capital + reserves = net assets.
Tiêu chí recognition: (a) thỏa mãn định nghĩa của một element; và (b) cung cấp thông tin hữu ích (relevant + faithful representation); có cân nhắc cost constraint.
Derecognition: asset khi mất quyền kiểm soát; liability khi không còn present obligation.
Measurement gồm historical cost (khách quan, dễ hiểu, nhưng thổi phồng lợi nhuận và bóp méo hiệu quả sử dụng vốn khi lạm phát) và current value: fair value, value in use (tài sản) / fulfilment value (nợ), current cost.
Fair value KHÔNG trừ chi phí bán hay chi phí giao dịch. Value in use mang tính đặc thù doanh nghiệp; fair value mang tính thị trường.
Cổ tức đề xuất chưa công bố ra bên ngoài thì chưa phải liability tại ngày kết thúc năm; khi ghi nhận thì làm giảm equity.
IAS 8: đạt fair presentation khi tuân thủ đầy đủ IFRS; cần statement of compliance và thuyết minh bổ sung khi cần.